Rating: Sell
评级: Sell
执行摘要: 最终评级 Sell。 RM/闸门天花板 Underweight，本轮不上修。 方向看空、不持有/不新建多头。 入场 6.43–6.5。 止损 6.695。
投资论点: ... 【盈利质量红旗】EARNINGS_QUALITY_RISK=true — 须披露；未充分现金反驳前偏保守仓位
目标价: 6.34
结构化执行计划
- 方向: short
- 建仓下沿: 6.43
- 建仓上沿: 6.5
- 止损: 6.695
- 目标价1: 6.39
- 目标价2: 6.34
- 仓位%: 0.0
- 单笔风险%: 3.0
- 失效条件: 主力日频净流入连续3日转正且股价站稳50 SMA 6.67元上方
- 继承/覆盖理由: ... 【代码修正止损】空头止损须高于入场区间
时效档位: 1-3周波段
周期定位: 衰退
时效理由: ...
情景假设（1-3周波段）
🎯 乐观情景 | 概率 20%
- 目标价：6.67-6.78元
- 触发条件：...
📌 中性情景 | 概率 30%
- 目标价：6.20-6.45元
- 触发条件：...
⚠️ 悲观情景 | 概率 50%
- 目标价：5.50-6.00元
- 触发条件：...
🚦 闸门硬约束检查
| 闸门 | 结果 | 输入信号 | 施加约束 |
|---|---|---|---|
| 闸门1 · 尖顶 | 🟢 未触发 | 1M=-3.89% 3M=-11.92% dist_52w_high=-42.64% parabolic=False near_52w_high=False 5d=-4.6% 7d=-4.17% 10d=-1.83% | — |
| 闸门 · 流动性硬过滤 | 🟢 未触发 | tradable | — |
| 闸门 · 敞口天花板 | ⚪ 不适用 | exposure data unavailable | — |
| 闸门2 · 承重继承 | 🔴 已触发 | RM recommendation/cap → Underweight | rating≤Underweight |
| G7_EARNINGS_QUALITY_RISK | 🔴 已触发 | fundamentals EARNINGS_QUALITY_RISK=true | soft size≤10%; disclose EQR; Buy needs cash rebuttal |
...
五、决策卡（ASCII 摘要）
┌─────────────────────────────────────────────────────┐
│ 投资组合经理决策卡 │
├─────────────────────────────────────────────────────┤
│ 评级：Sell │
│ 时效：1-3周波段 │
│ 周期：衰退 │
│ 方向：做空 │
├─────────────────────────────────────────────────────┤
│ 建仓：6.43 – 6.5 │
│ 止损：6.695 │
│ 仓位：0.0% │
│ 目标：6.39 / 6.34 │
├─────────────────────────────────────────────────────┤
│ Bull 20%：6.67-6.78元 │
│ Base 30%：6.20-6.45元 │
│ Bear 50%：5.50-6.00元 │
├─────────────────────────────────────────────────────┤
│ G1_PARABOLIC_TOP：未触发 │
│ G_LIQUIDITY_HARD：未触发 │
│ G_EXPOSURE_CEILING：不适用 │
│ G2_LOAD_BEARING：已触发 │
│ G7_EARNINGS_QUALITY_RISK：已触发 │
└─────────────────────────────────────────────────────┘