Rating: Underweight
评级: Underweight
执行摘要: 最终评级 Underweight。 天花板 Underweight。 新建仓 0%（观望/不新建）。 止损 10.2。 【盈利质量红旗】EARNINGS_QUALITY_RISK=true — 须披露；未充分现金反驳前偏保守仓位。
投资论点: ... 【盈利质量红旗】EARNINGS_QUALITY_RISK=true — 须披露；未充分现金反驳前偏保守仓位
目标价: 10.0
结构化执行计划
- 方向: flat
- 止损: 10.2
- 仓位%: 0.0
- 继承/覆盖理由: inherited trader_decision_meta (PM plan incomplete)
时效档位: 1-3周波段
周期定位: 衰退
时效理由: ...
情景假设（1-3周波段）
🎯 乐观情景 | 概率 20%
- 目标价：11.67-12.50 元
- 触发条件：...
📌 中性情景 | 概率 30%
- 目标价：10.50-11.20 元
- 触发条件：...
⚠️ 悲观情景 | 概率 50%
- 目标价：8.50-10.00 元
- 触发条件：...
🚦 闸门硬约束检查
| 闸门 | 结果 | 输入信号 | 施加约束 |
|---|---|---|---|
| 闸门1 · 尖顶 | 🟢 未触发 | 1M=-13.63% 3M=-15.4% dist_52w_high=-59.82% parabolic=False near_52w_high=False 5d=-5.99% 7d=-2.11% 10d=-5.67% | — |
| 闸门 · 流动性硬过滤 | 🟢 未触发 | tradable | — |
| 闸门 · 敞口天花板 | ⚪ 不适用 | exposure data unavailable | — |
| 闸门2 · 承重继承 | 🔴 已触发 | RM recommendation/cap → Underweight | rating≤Underweight |
| G7_EARNINGS_QUALITY_RISK | 🔴 已触发 | fundamentals EARNINGS_QUALITY_RISK=true | soft size≤10%; disclose EQR; Buy needs cash rebuttal |
...
五、决策卡（ASCII 摘要）
┌─────────────────────────────────────────────────────┐
│ 投资组合经理决策卡 │
├─────────────────────────────────────────────────────┤
│ 评级：Underweight │
│ 时效：1-3周波段 │
│ 周期：衰退 │
│ 方向：观望 │
├─────────────────────────────────────────────────────┤
│ 止损：10.2 │
│ 仓位：0.0% │
├─────────────────────────────────────────────────────┤
│ Bull 20%：11.67-12.50 元 │
│ Base 30%：10.50-11.20 元 │
│ Bear 50%：8.50-10.00 元 │
├─────────────────────────────────────────────────────┤
│ G1_PARABOLIC_TOP：未触发 │
│ G_LIQUIDITY_HARD：未触发 │
│ G_EXPOSURE_CEILING：不适用 │
│ G2_LOAD_BEARING：已触发 │
│ G7_EARNINGS_QUALITY_RISK：已触发 │
└─────────────────────────────────────────────────────┘